PHI LÝ TRÍ – 11 QUY LUẬT BẤT BIẾN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Bản chất tự nhiên và cảm xúc con người là không thay đổi, những gì đã từng diễn ra trong quá khứ sẽ tiếp tục diễn ra trong tương lai theo Jesse Livermore; hoàn toàn chính xác và dưới đây là các quy luật gần như bất biến trong thị trường chứng khoán VN nói riêng và chứng khoán thế giới nói chung.

Phi lý trí của Dan Ariely.

Phi lý trí của Dan Ariely.

Quy luật số 1:

Mỗi năm VNM vẫn xác lập một mặt bằng giá mới liên tục trong 10 năm qua và có thể vẫn tiếp tục trong 10 năm tiếp. 1 cổ phiếu có thể tăng giá trong 10 năm nữa liệu giá bây giờ đã cao chưa, Bạn đừng bao giờ nói câu giờ giá VNM đã cao quá rồi, hay mắc quá?; cổ phiếu giá cao sẽ tiếp tục tăng giá và ngược lại; điều hi vọng HAG quay lại vùng giá cũ đã là điều cực kì khó khăn chứ chưa nói là vượt được 20 hay vươn tới 40, 50, trong khi trường hợp HAG khi đã giảm xuống dưới mức mệnh giá.

Quy luật số 2:

Nhà đầu tư là người chịu trách nhiệm lớn nhất tài sản của mình chứ không phải ai khác kể cả môi giới của bạn; môi giới không phải là người chịu trách nhiệm cao nhất về tài sản của bạn, họ không chỉ làm việc vì lợi ích của bạn, mà trên hết là vì lợi ích của bản thân họ và công ty chứng khoán họ đang làm việc; chắc chắn đa phần các môi giới sẽ không vui nếu nhà đầu tư giữ cổ phiếu trong cả một năm mà không hề có giao dịch, dù đôi khi bạn lãi nhiều đến thế nào, cay đắng nhưng đó là sự thật và hợp lí vì nguồn sống chủ yếu nhờ phí giao dịch; hãy chọn môi giới như chọn những người bạn cho chính bản thân mình, cố gắng chọn những người tốt và gắn bó lâu dài, dù vậy, cũng không phải là không có môi giới giỏi và có tâm.

Điện đồ khi não bộ hoạt động.

Điện đồ khi não bộ hoạt động.

Quy luật số 3:

Người thắng là người có nguyên tắc và tuân thủ nguyên tắc chứ người thắng không phải bởi vì mua cổ phiếu tốt; không quan trọng bạn chọn hướng đầu tư nào, có thể là đầu tư cơ bản lâu dài, hay phân tích kỹ thuật lướt sóng, đầu tư giá tăng hay bán khống giá giảm, đây là điều đúc kết từ hầu hết các nhà đầu tư trong quá khứ; quan trọng là bản thân phải có nguyên tắc đúng, phù hợp với quan điểm và nghiêm túc chấp hành nguyên tắc đó.

Quy luật số 4:

Việc thua lỗ chỉ là sớm hay muộn nếu cứ chạy theo những cổ phiếu không có nền tảng cơ bản nhất định; một môi giới kiêm một nhà đầu tư, tôi đã từng chứng kiến nhiều người nhân đôi, nhân ba tài khoản trong vòng một tháng sau khi mua FLC, ROS, TNT hay DRH, DHM; khoảng thời gian sau đó gặp lại, hầu hết họ đã mất đi những khoản lợi nhuận ấn tượng trước đó, thậm chí là thua lỗ hoặc rời bỏ thị trường; họ đã quên những lúc họ kiếm được tiền chính nhờ những điều đó, họ quy lỗi cho thị trường không minh bạch hay quản lý giao dịch không chặt chẽ của ủy ban; khi nhìn lại giá cổ phiếu của những mã hay được gọi là siêu cổ phiếu ta có thể thấy giá cổ phiếu sau nhiều năm vẫn như vậy thậm chí là thấp hơn, vì vậy đừng để cái lợi tức thời che lấp đi sự thật.

Quy luật số 5:

Yếu tố quyết định là xu hướng của thị trường hay nhóm ngành dẫn dắt; các cổ phiếu sẽ suy giảm khi thị trường bước vào đợt điều chỉnh mạnh nhưng sau đợt điều chỉnh đó không phải cổ phiếu nào cũng có thể quay lại mức giá trước đó; gọi đó là xu hướng thị trường hay nhóm ngành, nhóm cổ phiếu dẫn dắt; nhóm cổ phiếu dầu khí có thể minh chứng rõ nhất trong khoảng gần đây, sau khi thị trường có 2 đợt điều chỉnh mạnh vào 4/2014 và đầu 2015, cũng như bao nhóm ngành khác nhóm dầu khí cũng bước vào trend giảm; thị trường sau đó có đợt hồi phục mạnh mẽ từ 2016 và chinh phục từ đỉnh này tới đỉnh khác, nhưng hầu hết các mã dầu khí vẫn đang chưa thể sống lại được, chứ chưa nói tới vươn mình, vậy mới thấy được yếu tố xu hướng thị trường về ngành rất quan trọng.

Quy luật số 6:

dấu chân lớn chính là từ những người khổng lồ luôn để lại; có thể là dấu hiệu cổ phiếu được các tổ chức lớn mua vào, cũng bỡi lẽ do tính chất cũng như qui mô tài sản lớn, khi đầu tư vào 1 cổ phiếu nào đó, các tổ chức lớn phải giải ngân và mua rải rác trong rất nhiều phiên; do đó một trong số nhiều lí do mà nhiều cổ phiếu tốt dạng tiềm năng khi có tổ chức đầu tư vào thường có một đợt tăng giá khá dài và ổn định; chính vì thế không có người khổng lồ nào có thể giấu được dấu vết của mình và lợi thế của nhà đầu tư cá nhân là có thời gian nghiên cứu, phân tích và bám theo những dấu vết đó.

Quy luật số 7:

Quyết định giỏi chiếm 50% chiến thắng, phân tích giỏi là cần thiết nhưng chưa đủ; không có điều gì chắc chắn là điều đúng nhất trên thị trường, cũng như Einstein từng nói không có gì là tuyệt đối chính vì vậy dù phân tích giỏi tới đâu vẫn có 20% xác suất sai hiển hiện; cần phải tập luyện khả năng ra quyết định do đó chỉ cần bạn quyết định đúng 6,7/10 lần thì bạn đã có thể vượt qua 90% nhà đầu tư thua lỗ trên thị trường.

Quy luật số 8:

Hãy tìm ra nhóm cổ phiếu dẫn dắt và tập trung vào đó theo quy luật số 5; thống kê nhóm cổ phiếu dẫn dắt thường xuyên đạt được tỷ suất sinh lợi gấp 3,4 lần so với tăng trưởng của thị trường trong cùng thời kỳ, nhóm dầu khí giai đoạn 2013-2014, nhóm ngân hàng tài chính giai đoạn 2015, cuối 2016-đầu 2017, nhóm vật liệu xây dựng giai đoạn 2014-2016, nhóm xây dựng giai đoạn 2016-2017, nhất định bạn đã tìm ra được nhóm cổ phiếu đó thì bạn phải nhất định gia tăng % danh mục ở đó.

Quy luật số 9:

Quan trọng là có đứng lên được hay không nhà đầu tư nào cũng phải trải qua thua lỗ; Sau khi cắt lỗ bạn có quay lại đầu tư không? cắt lỗ là chuyện bình thường nhưng bạn có dám cắt lỗ không?; bạn có thể vỗ ngực mình bảo là một nhà đầu tư dài hạn, bạn cũng nên đặt ra nguyên tắc cắt lỗ cho bản thân, khi khoản lỗ đạt mức 7% và tối đa 10% sẽ không có khoản đầu tư dài hạn nào hợp lí khi mà nó làm bạn mất đi 20-30% tổng đầu tư.

Quy luật 10:

Lúc cân nhắc giảm hoặc tạm dừng đầu tư khi nhóm cổ phiếu dẫn dắt có dấu hiệu đạt đỉnh; tạo hiệu ứng lan tỏa đến toàn thị trường nhóm dẫn dắt là nhóm tăng đầu tiên, những cổ phiếu này sẽ dẫn dắt thị trường với một sóng tăng từ 3-6 tháng hoặc có thể lâu hơn rồi bắt đầu điều chỉnh trong khi các nhóm cổ phiếu khác đặc biệt là nhóm penny thường là nhóm cuối cùng của đợt tăng; trừ khi ngay sau đó có một nhóm khác vươn lên dẫn dắt, dù cho phải 2, 3 tuần sau thị trường mới có dấu hiệu điều chỉnh đồng loạt, bạn nên giảm tỷ lệ cổ phiếu và gia tăng tiền mặt hoặc rút hoàn toàn thị trường ngay khi nhóm dẫn dắt điều chỉnh; sóng tăng của thị trường rất ổn định khi trước đó là xây dựng, vật liệu cơ bản và từ đầu năm là ngân hàng, thị trường không chịu điều chỉnh sâu và lâu, hiện tại nhóm dẫn dắt đang là nhóm tài chính ngân hàng và vẫn duy trỳ trạng thái tốt.

Quy luật số 11:

Cảm xúc hay chính xác là kỳ vọng cổ phiếu tăng giá nhiều hơn là do khía cạnh phân tích dẫn đến mua bán giao dịch hằng ngày; quyết định mua bán do cảm xúc nên người ta không quan tâm nhiều đến hệ thống đầu tư hay nguyên tắc giao dịch; để thuyết phục một người đầu tư theo hệ thống hay nguyên tắc trong một thời gian dài là rất khó, thậm chí nó còn khó hơn cả tìm ra một nguyên tắc hay hệ thống phù hợp.

284 views

Bạn thấy bài viết hữu ích không

Click vào ngôi sao để đánh giá

Đánh giá 5 / 5. Số đánh giá 6