Phân Tích kỹ Thuật trên thị trường tài chính – Kiếm pháp nhà đầu tư chuyên nghiệp

Để hỗ trợ phân tích cơ bản phù hợp với biến động trên thị trường chứng khoán với sự góp mặt của các nhà đầu tư tổ chức lẫn cá nhân, tôi đã sử dụng phân tích kỹ thuật (TA) để xác định quá trình vận động một cổ phiếu như thế nào; người sẽ có tác động mạnh mẽ đến biến động của thị trường và của từng cổ phiếu, nó được thể hiện qua đâu khi chúng ta muốn biết diễn biến bên trong nó, tất cả sẽ được phân tích và thể hiện thật rõ ràng nếu chúng ta biết được nghệ thuật phân tích kỹ thuật.

Phân Tích kỹ Thuật – Kiếm pháp NĐT chuyên nghiệp.

Trong phân tích kỹ thuật thị trường tài chính.

Công cụ thiết yếu trong phân tích

Công cụ thiết yếu trong phân tích kỹ thuật thị trường tài chính.

SỰ HÌNH THÀNH GIÁ CỔ PHIẾU: BỐN GIAI ĐOẠN

Một cái nhìn sâu sắc về bốn giai đoạn của một chu kỳ cổ phiếu, nghiên cứu của tôi về những cổ phiếu đem lại chiến thắng lớn trên thị trường đã cho tôi, giai đoạn tích lũy chuyển sang tăng trưởng, đạt đỉnh và sau đó giảm, ngoài việc tập trung vào giá cổ phiếu, tôi đã hỏi điều gì đang xảy ra để kích hoạt từng giai đoạn này; quan điểm cơ bản, nguyên nhân hầu như luôn liên quan đến thu nhập của cổ phiếu, từ việc hiệu quả lợi nhuận mờ nhạt đến bất ngờ tăng trưởng mạnh, tiếp theo sự tăng trưởng giảm dần và sau đó thất vọng. Tôi xác định bốn giai đoạn này dựa trên những gì đang xảy ra với hành động giá cổ phiếu:

z1440704252205 ffb18c55363034e8ada7736c48150511

Biểu đồ vận động 4 giai đoạn của cổ phiếu VCS (Công ty cổ phần VICOSTONE (HNX))

  • 1. Giai Đoạn 1: Pha Thờ Ơ: Củng cố.
  • 2. Giai Đoạn 2: Pha Tăng Giá: Tăng tốc.

  • 3. Giai đoạn 3: Pha Đạt Đỉnh: Phân phối.

  • 4. Giai Đoạn 4: Pha Giảm Giá: Buông xuôi.

GIAI ĐOẠN 1 – PHA THỜ Ơ: CỦNG CỐ

Được xem như không có gì đáng chú ý đang xảy ra, giai đoạn 1; cổ phiếu đang trong giai đoạn bỏ mặc; chỉ có vài nhà đầu tư chơi lớn đang chú ý đến cổ phiếu, hoặc ít nhất, thị trường vẫn chưa quan tâm đến cổ phiếu của công ty; thu nhập, doanh thu và lợi nhuận của công ty có thể chưa rõ ràng hoặc thất thường cùng với giá cổ phiếu của công ty, có thể triển vọng chưa chắc chắn đối với công ty hoặc ngành công nghiệp của mình; không có tác động tích cực nào để cổ phiếu thoát ra khỏi tình trạng ảm đạm của nó và thu hút khối lượng lớn các thể chế tham gia để đẩy giá cổ phiếu vào một xu hướng tăng giai đoạn 2, giai đoạn 1 có thể kéo dài rất lâu, từ vài tháng đến vài năm.

Đặc điểm: giá cổ phiếu sẽ chuyển động đi ngang với biên độ hẹp dần, không có sự biến động lớn tăng giá hoặc giảm giá, cổ phiếu sẽ dao động quanh đường trung bình di động 200 ngày, trong dao động này, đường giá đi lình xình không có xu hướng thực sự,dù là lên hay xuống, gía đoạn này có thể kéo dài trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm.

SỰ CHUYỂN TIẾP TỪ GIAI ĐOẠN 1 SANG GIAI ĐOẠN 2

Không có thông báo hoặc tin tức về công ty giai đoạn 2 thường bắt đầu với ít hoặc không có cảnh báo; một điều chắc chắn xảy ra trong giai đoạn 2 được thể hiện qua khối lượng tăng đáng kể khi cổ phiếu đang có lượng cầu vào lớn cùng với giá tăng theo ngày và tuần, và khối lượng sẽ giảm nhẹ khi cổ phiếu điều chỉnh giảm sau đó; cổ phiếu phải tăng đột biến từ nền giá với mức tăng ít nhất 25-30% so với mức thấp nhất trong 52 tuần trước khi bạn kết luận rằng giai đoạn 2 đang được tiến hành và cân nhắc mua; 

GIAI ĐOẠN 2 – PHA TĂNG GIÁ: TĂNG TỐC

Được tác động bởi những tin tức bất ngờ như sự thay đổi có tính pháp lý có lợi, triển vọng kinh doanh đầy triển vọng hoặc một CEO mới có tầm nhìn có thể cải thiện triển vọng của công ty, có thể đến bất ngờ, giai đoạn 2 trước khi xảy; ó thể đó là công ty mới đột nhiên có một khoản thu nhập lớn bất ngờ bỡi yếu tố vĩ mô ngành có lợi cho công ty; gió thay đổi và trở nên rõ ràng ở phía sau bạn, giai đoạn 2 báo hiệu tiềm năng cho con thuyền tiến mạnh về phía trước; đà tích luỹ trong thu nhập hoặc trong một số trường hợp kỳ vọng thu nhập, giá cổ phiếu bắt đầu đẩy lên cao vì nhu cầu tăng đối với cổ phiếu khi các tổ chức lớn tăng quy mô mua vào.

Công ty tiếp tục đem lại thu nhập cao, tốc độ tăng trưởng cao sẽ thu hút được nhiều nhà đầu tư chú ý và mua để đẩy giá lên cao, đặc biệt nếu công ty đã báo cáo một vài phần lợi nhuận tăng trưởng ấn tượng; nhìn vào biểu đồ giá và khối lượng hàng ngày và hàng tuần sẽ hiển thị các thanh lớn thể hiện khối lượng lớn bất thường trong các đợt tăng giá, ngược lại khối lượng giảm khi giá điều chỉnh; có thể tăng gấp đôi hoặc thậm chí gấp ba lần vào thời điểm này; tuy nhiên, đây có thể chỉ là khởi đầu, giá cổ phiếu vẫn có thể tăng đáng kể.

Đặc điểm: phải nằm trên đường trung bình di động 200 ngày, đường trung bình di động 200 đang ở xu hướng tăng, đường trung bình đi động 150 ngày phải nằm trên đường trung bình di động 200 ngày; đang ở trong xu hướng tăng rõ ràng, được xác định bởi đỉnh sau cao hơn đỉnh trước trong mô hình bậc thang; khối lượng tăng đột biến vào những ngày giá mạnh và các tuần tăng giá mạnh, ngược lại khối lượng giảm trong quá trình giảm giá bình thường, có nhiều ngày và nhiều tuần giá và khối lượng trung bình tăng hơn so với số ngày và số tuần giá và khối lượng trung bình giảm.

GIAI ĐOẠN 3 – PHA ĐẠT ĐỈNH: PHÂN PHỐI

Các cổ phiếu không thể duy trì sức mạnh mãi được, tỷ lệ tăng trưởng thu nhập của công ty tăng đến thời điểm nào đó sẽ chững lại, cuộc vui nào cũng kết thúc; lúc này đây giá cổ phiếu có thể vẫn đang tăng theo xu hướng của nó, mặc dù nó có thể đang giao dịch với khối lượng cao hơn và biến động mạnh; giá cổ phiếu không còn tăng tốc mạnh; thay vào đó nó chuyển trạng thái từ những người mua mạnh sang những người mua yếu hơn; dòng tiền thông minh đã mua vào ở giai đoạn trước đang phân phối bán dần ra để thu về lợi nhuận.; tham gia mua vào đa số là những nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người non kinh nghiệm mới tham gia thị trường với sức mua yếu.

Tham gia mua vào đa số là những nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người non kinh nghiệm mới tham gia thị trường với sức mua yếu, lúc này số lượng nhà đầu tư tham gia vào cổ phiếu đã trở nên đông đúc và cổ phiếu đã quá rõ ràng; dự đoán về tăng trưởng lợi nhuận của công ty đã được các nhà phân tích thổi phồng lên quá cao và bất ngờ đảo ngược khi ra báo cáo cuối kỳ, được dự đoán sẽ thay đổi và giảm nhẹ trước khi lợi nhuận công ty được công bố suy giảm và sau đó giá cổ phiếu sẽ bị rơi mạnh.

Đặc điểm: biến động giá lớn, cổ phiếu giao dịch biên độ rộng, lỏng lẻo; giá có thể trông giống như giai đoạn 2 với giá tăng mạnh chạy nước rút, nhưng sự biến động giá mạnh và thất thường hơn nhiều; cổ phiếu có thể giảm mạnh nhất kể từ đầu phiên;đường trung bình động 200 ngày sẽ mất đà tăng, chuyển sang trạng thái đi ngang và sau đó quay trở lại xu hướng giảm.

Bull Market thị trường dao động hướng tăng.

Bull Market thị trường dao động hướng tăng.

GIAI ĐOẠN 4: PHA GIẢM GIÁ: BUÔNG XUÔI

Một vài điểm tiêu cực sẽ bắt đầu xuất hiện, khi công ty bắt đầu mất đà tăng trưởng EPS và lợi nhuận giảm xuống; không đạt được lợi nhuận như kỳ vọng của các các nhà phân tích phố Wall, một số cổ phiếu trong một số ngành, điều này có thể được dự báo trước bởi hàng tồn kho, với sự tích tụ thành phẩm hoặc hàng hóa bán lẻ phản ánh nhu cầu giảm hoặc cạnh tranh lớn hơn trên thị trường, làm tổn thương triển vọng tăng trưởng của công ty; đang ở xu hướng tăng sau đó đạt đỉnh và chuyển sang giai đoạn 4 trong xu hướng giảm; lợi nhuận của công ty thường giảm mạnh,đặt nhiều áp lực bán lên cổ phiếu.

Dòng tiền trong giao dịch tài chính.

Dòng tiền thông minh trong giao dịch tài chính.

Đặc điểm: giá cổ phiếu di chuyển nằm dưới đường trung bình động 200 ngày, đường trung bình động 200 ngày ở trạng thái đi ngang hoặc dốc xuống trong trong giai đoạn 3 sẽ chuyển sang xu hướng giảm rõ ràng trong giai đoạn này; cổ phiếu đang ở gần hoặc đạt mức thấp nhất trong 52 tuần, giá cổ phiếu được hình thành theo kiểu hình zig zag đi xuống với các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, đường trung bình động ngắn hạn di chuyển nằm dưới đường trung bình dài hạn, khối lượng tăng đột biến vào những ngày giá giảm mạnh và những tuần giá giảm mạnh, trái ngược với những ngày tăng giá và những tuần tăng giá thì khối lượng thấp.

CÔNG CỤ THIẾT YẾU, PHÂN TÍCH KỸ THUẬT THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH

Được xem là quyển sách nhập môn cho người mới tìm hiểu về kỹ thuật thị trường tài chính, tài liệu có giá trị cho những nhà giao dịch ở bất kỳ trình độ phân tích kỹ thuật nào; kiến thức mang tính khoa học và thực tế của chính tác giả mà bạn sẽ cần đến để phân tích bất kỳ thị trường tài chính nào như chứng khoán, ngoại hối, crypto, hàng hóa.

548 views

Bạn thấy bài viết hữu ích không

Click vào ngôi sao để đánh giá

Đánh giá 5 / 5. Số đánh giá 18